GEICO汽车保险公司介绍

巴菲特投资GEICO汽车保险公司——关注的不是盈利而是成本

巴菲特最成功的投资经验是GEICO汽车保险公司。

　　保险行业竞争更加激烈,一是产品特别容易复制,二是产品供给根本没有限制,最主要的竞争是成本竞争。保险公司主要采取代理销售,向代理人支付的佣金通常会占到保费收入的15%。GEICO在汽车保险业内重点发展政府雇员这些处世谨慎安全驾驶的司机,而且直接通过邮寄信件来购买保险,直销比代销成本低得多,因此可以大幅降价吸引更多的客户,而且老客户再投保率也很高。其他保险公司由于不愿放弃已有的代理分销渠道而损害原有的市场份额,无法模仿GEICO,使其能够长期保持成本优势。

　　"在容量巨大的汽车保险市场中,大多数公司由于其销售渠道结构限制了灵活经营,GEIGO却一直以来将自己定位为一个保持低营运成本的公司。GEIGO根据其定位进行经营,不但为客户创造非同寻常的价值,同时也为自己赚取了非同寻常的回报。"

　　1986年巴菲特在年报分析GEICO成为全球业绩最优秀的保险公司的最重要原因是成本优势:"GEICO的业绩记录是全世界保险公司中最好的,甚至比伯克希尔公司的经营记录还要好得多。GEICO之所以能够成功的最重要因素,在于该公司能够将营运成本降到最低的水平,这使它与其他所有汽车保险公司相比如同鹤立鸡群。1986年GEICO公司的承保支出和损失调整支出占保费收入的比例只有23.5%。许多大型保险公司的综合费用比例比GEICO要高出15%。即使是Allstate与State Farm等汽车保险直接销售公司的成本也显著高于GEICO。"

　　巴菲特1976年到1980年多次买入,累计4714万美元,公司不断回购后占到总股本的一半。1996年初,伯克希尔以23亿美元买入了另外50%的股份,将其变为全部控股。这意味着巴菲特原来投资的4714万美元20年大赚50倍。

　　记住巴菲特的教训和经验,仔细看看你关注的公司有没有明显的成本优势。

注：Geico是美国第四大汽车保险公司，是沃伦.巴菲特的Berkshire Hathaway投资公司的合伙人。Geico，即政府员工保险公司，是美国第四大私人客户汽车保险公司，拥有保险客户约600万人。

亲历美国GEICO汽车保险

■ 网上询价及购买

　　美国最为流行的一句汽车保险广告词恐怕要数GEICO公司的“15分钟可以替你节省15%的车险”。这里说的“15分钟”就是你上网询价的时间。包括GEICO在内的大多数保险公司都提供网上即时报价服务。

　　网上询价时，首先须在线填写一套表格，要求提供的信息除性别、年龄、婚姻状况和社会安全号外，还包括学历、职业、第一次取得美国驾照的时间、住址、停车地点、家庭成员年龄及执美国驾照情况、已购汽车保险时间／每年行驶里程、每周用车频率及车辆主要用途等。

　　提供完相关个人信息后，接着便是选择相应的保险项目。美国各州对于车险有各自的强制保险要求。选定相应的保险内容后，网站会给出一个半年的报价，你可以选择保存，报价将发送至你的邮箱；如果觉得价钱合适，也可当时在网上购买。网站通常会要求你拔打电话，核对一些个人资料后（如姓名、住址、出生日期和社会安全号等），再请你提供信用卡号或银行账号买单。

　　交易结束后，保险公司会先将保险卡传真一份给你，原件随保单之后寄出。整个过程可以足不出户。

　　■ 信用与保险
　　美国是一个重视信用机制建立的国家。金融机构根据你信用卡的还款情况和贷款偿还情况等进行信用评估，定期给出信用分数。信用分数的作用延伸到每个人生活的方方面面。信用分数也影响到汽车保险的费用。我在购买完GEICO的保险后，收到它的一封邮件，大致内容是：保险费用考虑到了你的信用分数。信用好的人通常被认为是有责任心的人，驾车风险也会降低，可以得到较优惠的价格。

　　■ 续保
　　每次购买的汽车保险有效期通常为6个月。期间，保险公司会发来1－2封调查函，核实车主的有关信息和车辆行驶里程。保险到期前1－2个月，保险公司则会发出继保提醒和下半年的报价。价格优惠程度会随你投保时间和良好记录的延长而增加。

　　■ 交通事故鉴定与理赔
　　2004年, 我曾遭遇一次事故。当时我在市区正常行驶，车身左后方被后车撞击。肇事司机见我拔打911后, 满不在乎地说，也不能证明是我撞了你。果真如他所说，警察不对事故责任进行认定，只记录车辆、人员受损伤情况和事故双方各自的说法，形成一个警察事故报告，事后可去警局领取，供理赔时参考。

　　这种情况杜绝了警察在处理交通事故中滥用职权的可能，也使警察规避了许多风险，不会因为事故任一方不满他的事故鉴定而受到起诉。但同时，则将成本转嫁给了事故双方，即，如果当时没有目击证人（大多数交通事故恐怕都难以找到目击证人），各打五百大板的情况在所难免。由于我没证人支持，对方保险公司认定也有可能是我在并线时因盲点而导致碰撞，只愿意承担50%修理费。

　　■ 退保
　　办理GEICO公司的退保手续比较简便。给保险公司去电话，告知想中止保险的时间即可，保险公司不主动询问你退保原因或劝说你继续使用该公司服务。保险公司将余额用支票退还，同时发函确认退保事宜，并表示如在4年内继续购买GEICO保险，我可延用原保单号并继续享受优惠。

　　回顾在美国购买有关汽车保险的经历，除去理赔方面因警察不认定事故责任可能导致的道德风险外，保险公司的服务效率、便捷程度和与信用机制的互动仍令人颇为信服。

2004年1月至2007年2月，作者被派到中国驻美外交机构工作，期间刚好经历了2005年初驻外机构车辆改革，即取消公车、外交人员在所在国自购车从事公务活动，于是亲身体验了一番在美国个人购买保险的过程。

发布: 2011-08-05    作者: 刘富     来源: 中国保险报